Действие происходит накануне Рождества. В это время все люди желают друг другу добра, и весь мир танцует вместе с героями балета.
Игрушки под новогодней елкой, огорчение от сломанной куклы — это и есть мир детских чувств, переданный в фантастической музыке Чайковского. Но этот мир на глазах взрослеет, и мечта о прекрасном принце вполне способна превратиться в реальность.